چهار جادوگر بدجنس موفق می‌شوند با استفاده از زمانی که از بچه‌های تنبل دزدیده‌اند، دوباره جوان شوند. اکنون این بچه‌ها که به پیرمرد و پیرزن تبدیل شده‌اند، اگر می‌خواهند به سن واقعی خود بازگردند باید سریع دست به کار شوند.

وقتی آسول دختربچه‌ای بود، با جادوگری ملاقات کرد که پیش‌گویی کرد روزی آفتابی و زیبا، کشتی باشکوهی با بادبان‌های سرخ از راه می‌رسد و شاهزاده‌ای نجیب‌زاده او را با خود به دنیای رویاهایش می‌برد؛ جایی که در آن دوست داشته خواهد شد و شاد زندگی خواهد کرد. همسایه‌ها به او می‌خندیدند و بچه‌ها مسخره‌اش می‌کردند، اما آسول تصمیم گرفت به معجزه‌ها باور داشته باشد و منتظر شاهزاده‌اش بماند.

شاهزاده میشکین از سوئیس، جایی که در یک کلینیک روان‌پزشکی تحت درمان بود، به روسیه بازمی‌گردد. در قطار و در مسیر سن پترزبورگ، شاهزاده با پارفیون روگوژین ملاقات می‌کند که از عشق پرشور خود به ناستازیا فیلیپوونا، معشوقه سابق توتسکی میلیونر، به او می‌گوید. در سن پترزبورگ، شاهزاده خود را در خانه خویشاوند دور خود، لیزاوتا یپانچینا (همسر ژنرال) می‌یابد و با همسرش، دخترانشان و همچنین گانیا ایولگین، منشی ژنرال ملاقات می‌کند. پرتره ناستازیا فیلیپوونا که به طور تصادفی روی میز ژنرال دیده می‌شود، تاثیر زیادی روی شاهزاده می‌گذارد...